香港發展伊斯蘭金融業務？(續6)

香港發展伊斯蘭金融業務？(續6)

作者是 考古

15-10-2008 (週三)

茲將前述關於伊斯蘭銀行與傳統銀行之比較，摘要如下 。

伊斯蘭銀行與傳統銀行之比較

保本：
傳統銀行和伊斯蘭銀行的分別是伊斯蘭銀行不提供定期或投資存款，若是活期存款或儲蓄存款則兩者均可以。

存款報酬率：
伊斯蘭銀行對於活期存款沒有報酬，儲蓄及投資存款則不確定，亦不保證。而相對傳統銀行在一般情況而言會確定有存款報酬率且有保證。

規範存款報酬的機制：
伊斯蘭銀行會視銀行的投資績效或獲利而定；傳統銀行會與銀行的投資績效或獲利無關。
運用損益分享原則：
和傳統銀行的不同是伊斯蘭銀行是可以如此行但傳統銀行則不可。
使用伊斯蘭的損益分享及非損益分享模式：
既然是提到” 伊斯蘭的損益分享及非損益分享模式”那當然伊斯蘭銀行是可以使用，相反傳統銀行則沒有使用。

關於擔保品的裁量權：
傳統銀行是總是使用擔保品的裁量權，但在伊斯蘭銀行正如以前的文章提到若是運用損益分享模式那是不可用來抵減信用風險，但可用來減少道德風險。非損益分享模式則可使用。

綜上所述，值得注意者有以下幾點：
‧由於採用損益分享模式之故，伊斯蘭銀行較傳統銀行有能力吸收外來衝擊，這是因為一旦出現虧損，即能扣減投資存款的金額來降低負債，從而使其面臨的不健全風險較傳統銀行為低。
‧採兩級損益分享模式的銀行仍有資產負債不匹配的風險，因為：(1)活期存款保本，存戶可隨時提領；(2)活期存款可能被用來融通長期性的風險投資計劃；(3)沒有特定的存款準備要求[1]。
‧伊斯蘭銀行的營運方式與傳統的投資公司(包括共同基金)頗為類似，因為他們的投資存款不保本也不保息，且基本上係以其專業知識將存戶資金集合管理運用。儘管如此，兩者仍有差異，例如投資公司係銷售資本給民眾，而伊斯蘭銀行則接受民眾存款。此意味投資公司的投資者，由於具有股東身份之故，是以擁有許多權利包括：定期收到公司業務發展的資訊，及就影響股本的重大事項(如投資政策)行使投票權等，此使得他們處於被告知投資決策的地位，從而監督公司的績效表現及影響策略決定。相形之下，伊斯蘭銀行的投資存款戶只有根據合約按約定比率分享銀行損益的權利，且只能於到期時提領存款。
‧伊斯蘭銀行與客戶間的關係為夥伴關係，相形之下，傳統銀行則是債權人與債務人的關係。

[1]
通常的做法是活期存款保有相當多的準備金，投資存款則很少，有時甚至為零。